Вчера:
— Фьючерс на индекс в четверг провалился на 1,47% к 6842 пунктам. Высокотехнологичный упал немного больше на 1,79% к 24 642 пунктам. И даже промышленный понес крупные потери -1,29% к 49 479 пунктам
— Досталось всем. Исключением стали только защитные сектора. Потребление, медицина и коммунальные услуги. Walmart (WMT) +3,78%, Eli Lilly (LLY) +2,27%, American Electric Power (AEP) +3,42%.
— Инвесторы посчитали, что только этим секторам не угрожает ИИ. Спусковым крючком стали распродажи акций . Накануне компания представила отчет за четвертый квартал 2025 года. Цифры хорошие, но CSCO понизила годовой прогноз на 2026 год из-за замедления циклов обновления рыночного оборудования облачных провайдеров.
— Они перенаправили значительную часть бюджетов с традиционных сетей, где доминирует Cisco, на специализированные чипы и ускорители для нейронных сетей. Получается, что ИИ угрожает не только сектору ПО, финансовых услуг и банков, но и компаниям производящим железо.
— Акции CSCO рухнули на 12,0%, JPMorgan (JPM) на 2,6%, Blackrock (BLK) на 2,52%, Intel (INTC) на 3,75%. За ними упали Apple (AAPL) на 5,0%, Palantir (PLTR) на 4,83%, Tesla (TSLA) на 2,62%. Распродажи накрыли всех. На рынке теперь говорят, что каждый уголок рынка находится под прицелом ИИ.
— По линии макростатистики вчера должен был быть проходной день к пятничной инфляции. Но участники торгов зацепились за продажи на вторичном рынке недвижимости США. Они рухнули в январе на 8,4%. Это худшее значение с мая 2020 года.
— Знакомая комбинация из высоких ставок по ипотеке и заоблачных цен на жилье сделали ипотечный платеж для нового покупателя максимальным с 1980-х. Акции компаний сектора жилой недвижимости вчера падали широким фронтом на 1,5-4,0%.
— Тоже самое касается нефтегазового сектора. Exxon Mobil (XOM) упала на 3,62%, Chevron (CVX) на 1,84%. Дональд Трамп заявил, что переговоры с Ираном могут затянуться на месяц. Это сбивает геополитическую премию сейчас. Но не решает проблемы.
— Трамп одновременно заявил, что Ирану придется закрыть ядерную программу и ограничить ракетную. Иначе Тегеран жду плохие времена. Ранее иранское руководство уже заявляло, что рассматривает только частичное ограничение ядерной программы в ответ на полное снятие санкций.
Сегодня:
— Утром падение фьючерса на индекс S&P 500 продолжается. Он теряет 0,32% к 6818 пунктам. При уходе ниже 6780 растущая ценовая модель будет сломана. Снова станет возможен провал к таргету 6550-6650. Nasdaq 100 в минусе на 0,41%. Dow Jones снижается на 0,22%.
— В центре внимания отчет по инфляции (ИПЦ). Январские данные очень важны. Обычно компании поднимают цены в начале года. Кроме того, может проявиться эффект от пошлин Трампа.
— Уолл-стрит ждет замедления годовой инфляции с 2,7% до 2,5% и замедления базового индикатора, без учета цен на продукты питания и энергию, с 2,6% до 2,5%. Но вместе с тем, в месячном выражении базовая инфляция может ускориться с 0,2% до 0,3%.
— Идеальная комбинация для S&P 500, если снизится и годовая инфляции, и месячная. Тогда с учетом сильного отчета по рынку труда США за январь, развитие получит нарратив о сильной экономике. Его подкрепит хорошие корпоративные прибыли за четвертый квартал 2025 года.
— Все что не соответствует идеальной комбинации, спровоцирует волатильность и риски падения индексов еще ниже.
— В корпоративном секторе страх перед ИИ продолжается. Из свежей отчетности можно выделить результаты лидера добычи урана . Мультипликаторы компании очень высокие. Ожидания запредельные. В случае разочарования откат может быть крупным.
— В действиях крупных игроков ситуация остается плохой. После исхода из акций на $10,3 млрд. две недели назад, покупки так и не вернулись. Текущие недельные продажи SPY после подсчета среды составляют $3,29 млрд. Оснований для ожиданий заметного роста рынка по-прежнему нет.
Больше нашей аналитики, вы можете найти в телеграмм-канале MayGarden
Добавить комментарий