Сегодня будет много всего интересного, так что рекомендую заварить кружечку кофе, и сесть поудобнее — рынок насыщен событиями и находится в очень непростом положении.
События.
На прошлой неделе мы увидели обновление данных по важным для экономики США метрикам.
Товары длительного пользования — спрос на них продолжает расти, и реальные данные отличаются от ожиданий. Уровень длинного спроса гораздо выше, чем ожидалось. Также, мы увидели окончательные данные по ВВП за второй квартал этого года. О технической рецессии не может быть и речи, т.к. прирост показателя превысил все ожидания, и составил 3.8%. Ну что ж, не зря Трамп корректировал рассчёты, и увольнял несговорчивых статистов. Всё получилось.
На этой неделе мы увидим обновление данных по рынку труда. Это, пожалуй, самое важное событие для рынка и экономики в целом. Если мы снова увидим шок-контент, то ФРС придётся ускорить темпы снижения ключевой ставки. Обновление будет в пятницу — надо быть осторожнее с позиционированием на рынке в эти дни.
Да, ещё стоит отметить пару важных событий — выступление Трампа на генассамблее в ООН, и также возможную остановку работы правительства. По первому событию стоит отметить несколько скандальных ситуаций с участием президента США. Демократы и его противники, что иногда равно, продолжают строить грязные козни — выключать микрофоны и останавливать эскалаторы.
Ну а про остановку работы правительства, мы наблюдаем рядовое американское шоу. Звездой этого представления как всегда является действующий президент, и его свита. Но, могу предположить, что всё будет хорошо.
Графики.
Ну а теперь переходим к самому горячему контенту — сегодня припас для вас интересные картинки.
Все ключевые индексы продолжают оставаться в зелёной зоне, плавно обновляя свои максимумы. Тут пока что видим органичность процесса. Никто не отсаёт от общей динамики.
стоит на минимальных отметках, подтверждая тренд рисковых активов. Перекосов также не видно.
Вот волатильность уже как бы намекает нам на то, что может быть небольшая коррекция. Она заворачивается в сторону 20 б.п., как будто хочет прирасти.
Страховка на рынке никому сегодня не нужна — put-опционы не разлетаются как горячие пирожки.
Количество акций, находящихся выше своих 50-ти и 200-от дневных скользящих, стоит около своих средних значений. Тут мы видим подтверждение бурного роста во всех четырёх ключевых индексах американского рынка.
Первый тревожный звоночек среди графиков мы видим в котировках на . Рост этого защитного актива продолжается, несмотря на такой же рост в рисковых инструментах. Это наводит лишь на одну мысль — умные деньги хеджируют риски, пока слабые руки скупают рисковые активы.
Интересное.
Ну а теперь переходим к интересным картинкам, которые я для вас сегодня припас.
Сентябрь и октябрь, согласно сезонной статистике, являются слабыми для рынка месяцами. Одними из самых слабых. Т.е. ждать чуда от этого рынка в ближайший месяц нам точно не стоит. А вот ноябрь обещает нам ралли Санты. Так что копим потенциал, ждём наступления лучших времен. Уже совсем скоро.
А теперь горячий контент — в текущем росте рынка нет ширины!!! В крупных индексах видно небольшую дивергенцию, а вот smallcap-компании показывают колоссальный разрыв в ширине и движении индекса. Такое расхождение может говорить нам об очень скорой коррекции на рынке рисковых инструментов. Ведь, ширины нет по всем секторам.
Ну и наконец, посмотрим на CDS. Уровень кредитно-дефолтных свопов сегодня находится на своих средних значениях, что говорит нам об отсутствии паники и страха на рынке. Системно, ничего плохого сегодня на рынке не происходит.
Итоги.
Итак, что же теперь делать со всеми этими картинками и графиками? Да всё просто. На этой неделе мы увидим хорошие данные по рынку труда, что приведёт рынок в сомнения по целесообразности такого быстрого снижения ключевой ставки. Ведь ВВП показывает значительный прирост, да и спрос на длинный спрос у потребителей сохраняется, зачем торопиться? На фоне такой отчётности, рисковые активы перейдут к сильной коррекции. Ведь консенсус рынка сегодня находится в рамках быстрого снижения ключевой ставки. В итоге, мы получим хорошую точку входа в рисковые активы уже в скором времени.
Но, конечно же, это всё лишь мои фантазии. В общем и целом, стоит понимать, что рынок сегодня находится в одном шаге от того чтобы сбросить с усталых плечей всех страждущих получить иксы. Системно, мы не видим больших проблем с ростом активов. Но сиюминутно, нам было бы хорошо выдохнуть, перед новогодним забегом в гору. Будет это так или нет, узнаем совсем скоро.
Больше интересной информации вы можете увидеть в моём телеграм-канале, ссылка на который находится в описании моего профиля. Там я регулярно провожу прямые эфиры с разбором акций подписчиков, с обзором текущей ситуации на рынке и рыночных событий. Всегда свежая и актуальная информация по фондовому рынку Америки и России.
Добавить комментарий